Trading vs. Investment Banking: quelle carrière vous convient?
De nombreux rôles dans les services financiers jouent un rôle clé dans le bon fonctionnement et l’efficacité des marchés des capitaux. Deux de ces rôles, banque d’investissement et négociation, font partie de la plupart des grandes sociétés d’investissement de Wall Street, sur lesquelles ces fonctions intégrales sont censées fournir l’essentiel des revenus. Ces rôles se croisent parfois dans des marchés similaires, mais ont des responsabilités bien distinctes.
Qu'est-ce qu'un commerçant?
Un négociateur est un intermédiaire de services financiers qui achète et vend des valeurs mobilières et d'autres instruments financiers sur les marchés des capitaux (marchés boursiers, marchés des produits de base et marchés des produits dérivés, par exemple) pour le compte de ses clients. Il existe de nombreux types de traders, mais les plus courants sont les traders de flux, qui utilisent des fonds de clients, et les traders d'agence, qui agissent en tant qu'intermédiaires et effectuent des transactions pour le compte de clients.
D'autres commerçants agissent en tant que négociants pour compte propre, effectuant des transactions pour le compte de leur entreprise ou prennent l'autre côté d'une transaction lorsqu'aucun acheteur ou vendeur n'est disponible. Les fonctions d'un commerçant ne se limitent pas à l'achat et à la vente; ils comprennent également des recherches sur les tendances et les évolutions économiques, l'examen des rapports et l'analyse des données de marché.
Les commerçants viennent de tous les horizons et ont des antécédents universitaires variés. De nombreuses entreprises exigent de leurs traders qu'ils détiennent un diplôme de premier cycle en finance, en mathématiques et en comptabilité. Cependant, il n'y a pas d'exigences académiques formelles pour qualifier un trader. La plupart des sociétés de négoce exigent que leurs opérateurs détiennent les licences des séries 7 et 63 de l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA).
Points clés à retenir
- Le secteur des services financiers est rempli de professionnels ayant des rôles variés, tels que des traders et des banquiers d'affaires, qui équilibrent le système des marchés des capitaux.
- Un opérateur est une personne physique ou morale qui achète et vend des valeurs mobilières et d'autres instruments financiers sur les marchés financiers pour le compte de clients.
- Semblable à un commerçant, un banquier d’investissement aide les clients à accéder au capital par le biais d’investissements.
- Il n'y a pas d'exigences académiques strictes pour exercer en tant que banquier d'investissement ou commerçant, bien que certains employeurs établissent des normes de formation minimales pour l'emploi.
Qu'est-ce qu'un banquier d'investissement?
La banque d'investissement est le secteur des services financiers dans lequel les professionnels aident les clients à lever des fonds / du capital par le biais d'investissements. À l'instar des traders, les banquiers d'affaires mettent en relation les acheteurs avec les vendeurs et, tout comme les traders, ils interviennent sur les marchés obligataire et boursier.
Cependant, les obligations des banquiers d'investissement sont étendues. Ils réunissent des acheteurs et des vendeurs par le biais de fusions et acquisitions (M & A). Ils peuvent également lever des fonds dans les marchés du capital (dette) ou des actions (actions) lorsqu'ils vendent une société au public dans le cadre d'une offre publique initiale (PAPE). ou lors de la restructuration d'entreprises existantes.
Les antécédents des banquiers d'affaires peuvent varier considérablement, mais la plupart ont naturellement une base mathématique solide. En outre, beaucoup sont titulaires d'un diplôme supérieur, tel qu'un MBA, avec une concentration en finance, en mathématiques ou en comptabilité. Pour travailler en tant que banquier d’investissement, de nombreux professionnels et employeurs de ces professionnels doivent suivre une formation officielle et satisfaire aux exigences de formation continue.
Trader vs. Investment Banker
Les commerçants | Banquiers d'investissement |
Développer des relations avec les clients cultivées sur une courte période, après quoi les transactions sont généralement rapides à développer et à exécuter | Travaillez sur des affaires pour lesquelles il peut falloir des mois, voire des années, pour développer une relation et conclure la transaction. |
Habituellement, ils se rendent à leurs pupitres de négociation très tôt le matin avant l'ouverture des marchés et ne les quittent pas avant la fermeture des marchés (mais ne fonctionnent généralement pas après la fermeture des marchés, les week-ends et les jours fériés). | Travaillez de très longues heures, week-ends et jours fériés compris |
Nécessité d'avoir une compréhension et une lecture approfondies des marchés et des modèles. Décrit comme audacieux et décisif, avec un instinct naturel de savoir comment les marchés fonctionnent et quelle direction il suivra | Jouez un double rôle de bâtisseur de relations doté de bonnes compétences interpersonnelles et d'un assistant financier capable d'élaborer un plan astucieux sur le plan financier, souvent créatif et adapté aux besoins du client. |
Spécialisez-vous dans une classe d'actifs (le plus souvent des actions et des obligations), mais participez également à des produits dérivés sur les marchés des produits de base (tels que le blé ou le pétrole) et sur les marchés des changes | Ont tendance à se spécialiser dans un domaine et à exploiter leurs compétences |
Besoin d'être mathématiquement incliné | Besoin d'être financièrement intelligent avec une solide formation en mathématiques |
Ligne de fond
Les banquiers d'affaires et les traders travaillent dans des environnements stressants où une énorme quantité de capital est en danger et où l'entreprise dans son ensemble compte sur les honoraires pour augmenter ses revenus. Bien que étroitement liés et appartenant au même secteur des services financiers, chacun joue un rôle distinct et requiert des compétences et des caractéristiques de personnalité différentes.
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