Faire preuve de prudence lors de l’échange de stocks de Pink Sheets

Il est difficile de trouver des actions dont les rendements sont supérieurs à la moyenne, car les marchés sont efficaces et les informations sont facilement reflétées dans les cours des actions. Les investisseurs doivent donc trouver le diamant brut. Pour cette raison, certains investisseurs se tournent vers les actions Pink Sheet pour trouver un titre pouvant rapporter un multiple de sa base.

Pink Sheets est une publication quotidienne des cours boursiers acheteur-vendeur pour les entreprises qui ne peuvent ou ne veulent pas, pour une raison ou une autre, être cotées en bourse sur un marché national majeur. Le nom des feuilles roses est dû au fait que le papier sur lequel les citations étaient imprimées était rose. Parce que Pink Sheets est un service de cotation et non une bourse, les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d’échanger sur ces actions de gré à gré et suivre plusieurs règles afin de s’assurer que les investissements sont sains et réalisés aux prix attendus.

Qui négocie sur les feuilles roses?

Environ 15 000 actions se négocient sur les feuilles roses, allant des petites entreprises spéculatives aux grandes entreprises étrangères. Les entreprises négocient de gré à gré pour plusieurs raisons:

• Une entreprise ne remplit pas les conditions de cotation pour les principales bourses.
• Une entreprise est retirée des grandes bourses, souvent par manque d'informations financières.
• Une entreprise tombe lorsque son stock tombe sous la barre des 1, 00 dollar.
• Une société étrangère ne veut pas satisfaire aux exigences de classement et d’inscription des principales places boursières américaines alors qu’elles satisfont déjà aux exigences de leur pays d’origine. Embaucher une équipe de personnel réglementaire et juridique expert en droit américain en matière de sécurité et respectant les exigences en matière de dépôt coûte cher; d'autant plus que les entreprises disposent déjà d'une équipe similaire pour gérer ces exigences dans leur pays d'origine.

Des noms de ménages tels que Nestlé, Nintendo et Volkswagen sont trois exemples d’entreprises de qualité figurant sur les feuilles roses.

Inconvénients des stocks de gré à gré

Certains des titres de qualité tels que ceux mentionnés ci-dessus présentent l’avantage d’investir dans des actions roses. Un autre avantage réside dans leurs prix peu coûteux. Certaines actions peuvent être achetées pour moins de 1, 00 $.

En revanche, il y a des inconvénients. Les actions en feuilles roses manquent de liquidité et sont souvent peu négociées, ce qui peut les rendre volatiles. L'écart acheteur-vendeur est large et les investisseurs doivent faire preuve de patience et de prudence lorsqu'ils passent un ordre d'achat ou de vente. En outre, malgré certaines sociétés de qualité, beaucoup ne valent rien. Parce que les feuilles roses n’est pas un échange, mais un service de cotation, il n’est pas réglementé et peut donc donner lieu à des escroqueries ou à d’autres investissements potentiellement néfastes. Une transparence minimale ou aucune information fondamentale ou fondamentale est disponible pour la plupart des actions, alors que certaines sont soumises à divers régimes. Les feuilles roses interdisent également les marges et les ventes à découvert, qui peuvent être positives ou négatives, selon le point de vue de l'investisseur. En raison des inconvénients susmentionnés, les investisseurs doivent faire preuve de prudence.

Attention aux acheteurs

Les investisseurs doivent être conscients de quatre mises en garde. Premièrement, la plupart des actions de gré à gré ne répondent pas aux exigences minimales pour la plupart des échanges et ne sont pas communiquées à la SEC. Par conséquent, les données fondamentales crédibles et fiables ne sont pas disponibles pour l'analyse. Deuxièmement, historiquement, les actions Pink Sheets sont des actions penny et sont souvent des sociétés quasi insolvables. Troisièmement, certaines actions sont des sociétés écrans illégitimes mises en place pour escroquer les investisseurs en publiant des communiqués de presse et en demandant à des "analystes" de promouvoir l'action et d'émettre davantage d'actions sans valeur. Quatrièmement, une entreprise ne doit énumérer que les feuilles roses: une entreprise doit avoir un teneur de marché unique. Les sociétés de liste ne doivent absolument pas fournir d'informations financières.

Les entreprises de gré à gré invoquées par les investisseurs de gré à gré sont les entreprises qui achètent des actions cotées en cents, encouragent et font monter les prix pour d’autres investisseurs, puis abandonnent leurs actions pendant que les investisseurs en retard sont bloqués avec des actions sans valeur qu’ils avaient trop payées. Ces actions sont souvent promues dans les spams ou sur les babillards électroniques et les blogs.

Conseils de trading

Pink Sheets a tenté de supprimer bon nombre des inconvénients associés au service. Une solution consiste à démarrer un service de référencement premium appelé OTCQX. Ce service comporte trois niveaux minimaux d’échanges différents et les entreprises doivent satisfaire à tout ou partie des exigences d’inscription à une bourse majeure, y compris la publication de rapports trimestriels et annuels et la publication de toutes les informations pertinentes. Malgré ces nouveaux niveaux de service, les investisseurs devraient néanmoins suivre certaines règles simples lorsqu'ils négocient sur les feuilles roses. Il s’agit notamment de faire vos devoirs et de connaître la société dans laquelle vous investissez. Tout comme pour tout investissement dans des actions, les investisseurs devraient rechercher des catalyseurs permettant d’accroître les investissements potentiels. Des exemples de catalyseurs incluent les informations à venir en faveur d'une entreprise, telles que le gain d'une bataille juridique, le potentiel de fusion ou d'acquisition, ou un nouveau produit ou service susceptible d'accroître les profits. Les investisseurs doivent également fixer des limites au niveau des investissements et vendre des signaux. En outre, l’utilisation d’un ordre limité au lieu d’un ordre du marché devrait atténuer le problème de la volatilité.

Le résultat final

Les actions Pink Sheet offrent des opportunités intéressantes d’augmenter rapidement les rendements des portefeuilles. Cependant, ces opportunités comportent des risques importants. Les investisseurs doivent être extrêmement prudents et diligents lors de la recherche et de l'analyse de chaque investissement. L'établissement de directives de placement strictes et l'utilisation d'ordres limités lors des transactions réduiront les risques potentiels. La liste des feuilles roses regorge de nombreuses entreprises sans valeur, dont certaines sont de simples escroqueries. Trouver le joyau caché est difficile, mais peut être très enrichissant.