Taux combiné
Un taux pondéré est un taux d'intérêt appliqué à un prêt qui représente la combinaison d'un taux antérieur et d'un nouveau taux. Les taux combinés sont généralement offerts par le refinancement de prêts existants auxquels un taux d'intérêt plus élevé que celui de l'ancien prêt, mais inférieur au taux d'un prêt tout neuf.
Ce type de taux est calculé à des fins comptables afin de mieux comprendre le véritable titre de créance pour plusieurs prêts assortis de taux différents ou les produits provenant de plusieurs flux d’intérêts.
Les taux pondérés sont souvent utilisés pour comprendre le taux d'intérêt réel payé lors du refinancement d'un prêt, mais ils peuvent également être utilisés lors de l'ajout de dettes, par exemple pour l'obtention d'une deuxième hypothèque.
Les bases d'un taux pondéré
Les prêteurs utilisent un taux pondéré pour encourager les emprunteurs à refinancer des prêts à faible taux d’intérêt existants ainsi que pour calculer le coût en commun des fonds. Ces taux représentent également un taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette des entreprises. Le taux qui en résulte est considéré comme le taux d’intérêt global sur la dette d’entreprise.
Les taux combinés s'appliquent également aux emprunteurs individuels qui refinancent un prêt personnel ou une hypothèque. Il existe plusieurs calculateurs en ligne gratuits permettant aux consommateurs de calculer leur taux d'intérêt moyen pondéré après un refinancement.
Points clés à retenir
- Un taux pondéré est un taux d'intérêt appliqué à un prêt qui représente la combinaison d'un taux antérieur et d'un nouveau taux, par exemple après un refinancement.
- Des taux pondérés peuvent s'appliquer aux dettes d'entreprises refinancées ou aux particuliers par le biais de prêts tels qu'une hypothèque.
- Pour calculer le taux pondéré, vous prendrez le plus souvent la moyenne pondérée des taux d’intérêt sur les prêts.
Exemples de taux combinés
Dette d'entreprise
Certaines entreprises ont plus d’un type de dette d’entreprise. Par exemple, si une entreprise a une dette de 50 000 USD à un taux d’intérêt de 5% et une dette de 50 000 USD à un taux d’intérêt de 10%, le taux pondéré total serait calculé comme suit: (50 000 x 0, 05 + 50 000 x 0, 10) / (50 000 + 50 000 ) = 7, 5%.
Le taux combiné est également utilisé dans la comptabilisation du coût des fonds pour quantifier les passifs ou les revenus de placements dans un bilan. Par exemple, si une entreprise avait deux prêts, l’un pour 1 000 dollars à 5% et l’autre pour 3 000 dollars à 6% et remboursait les intérêts tous les mois, le prêt de 1 000 dollars serait facturé 50 dollars au bout d’un an et le prêt de 3 000 dollars à 180 dollars. Le taux pondéré serait donc:
- (50 + 180) / 4000 = 5, 75%
Comme autre exemple hypothétique, supposons que la société A annonce les résultats du deuxième trimestre 2018 avec une note dans le rapport de résultat dans la section du bilan, qui indique le taux pondéré de la société sur sa dette de 3, 5 milliards de dollars. Son taux d'intérêt pondéré pour le trimestre était de 3, 76%. Le montant total de la dette représente un levier de 33, 2% pour la société.
Prêts personnels
Les banques utilisent un taux pondéré pour fidéliser leurs clients et augmenter les montants des prêts en faveur de clients solvables et éprouvés. Par exemple, si un client détient actuellement une participation de 7% dans une hypothèque de 75 000 $ et souhaite refinancer lorsque le taux actuel est de 9%, la banque peut proposer un taux pondéré de 8%. L'emprunteur pourrait alors décider de refinancer 145 000 $ avec un taux pondéré de 8%. Il ou elle paierait quand même 7% sur les 75 000 $ initiaux, mais seulement 8% sur les 70 000 $ supplémentaires.
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