Motif de continuation
Un modèle de continuation suggère que le prix continuera à évoluer dans la même direction après la fin d'un modèle de continuation comme auparavant. Les analystes techniques utilisent plusieurs modèles de continuation pour indiquer que le prix peut continuer à évoluer. Les exemples de motifs de continuation incluent les triangles, les drapeaux, les fanions et les rectangles.
Points clés à retenir
- Un schéma de continuation est un schéma qui montre une légère tendance à la tendance à poursuivre dans la même direction après un schéma de continuité comme avant.
- Tous les modèles de continuation ne se traduiront pas par une poursuite de la tendance. Beaucoup entraîneront des retournements. En attendant l'évasion, les traders peuvent voir ce que ce sera.
- Les modèles de continuation sont généralement échangés en prenant un échange dans le sens de la rupture, ce qui devrait idéalement être également le sens de la tendance.
Comprendre le modèle de continuation
Un modèle de continuation est désigné comme tel car il existe une légère tendance à ce que la tendance se poursuive une fois le modèle terminé, en supposant le bon contexte d’action des prix. Cependant, tous les modèles de continuation ne se traduiront pas par une tendance. Par exemple, le prix peut inverser la tendance après avoir formé un triangle ou un fanion.
Les modèles de continuation tendent à être les plus fiables lorsque la tendance qui s’engage dans le modèle est forte, et le modèle de continuation est relativement petit comparé aux vagues de tendance. Par exemple, le prix augmente fortement, forme un petit motif en triangle, se casse au-dessus du motif en triangle, puis continue à monter.
Si le schéma de continuation est presque aussi grand que les vagues de tendance qui l'ont précédé, cela indique plutôt une volatilité accrue, un manque de conviction dans la direction des tendances et des mouvements plus importants contre la tendance, autant de signes avant-coureurs que de vert. lumières pour la tendance.
Une autre chose à prendre en compte est la présence de petites vagues de tendance suivies d’un motif de continuation. Si le prix est plus élevé en pouces, il forme alors un motif de continuation, puis en pouces plus élevé, il forme un motif de continuation moins convaincant et moins fiable qu'un mouvement fort plus élevé que celui-ci. Ce dernier montre une forte force d’achat. Le premier montre que les acheteurs hésitent à augmenter leurs prix de manière agressive.
La technique de négociation de modèle de continuation la plus courante consiste à attendre que le modèle se forme, à tracer des courbes de tendance autour du modèle, puis à entrer dans un commerce lorsque le cours sort du modèle dans le sens de la tendance dominante.
Types de modèles de continuation
Certains modèles de continuation courants incluent les triangles, les fanions, les drapeaux et les rectangles. Vous trouverez ci-dessous une description de ces modèles de continuation.
Triangles : un triangle se produit lorsque l'action de prix dans une sécurité devient de plus en plus comprimée. Il existe trois types de triangles: croissant, décroissant et symétrique.
Un triangle ascendant est formé par des bas ascendants créant une ligne ascendante lorsqu'ils sont connectés. Les sommets du swing atteignent tous un niveau similaire, créant une ligne de tendance horizontale lorsqu'ils sont connectés.
Dans un triangle descendant, les sommets oscillants sont en baisse, formant une ligne de tendance en pente descendante lorsqu'ils sont connectés. Les bas de swing atteignent des niveaux similaires, formant une ligne de tendance horizontale une fois connectés.
Un triangle symétrique a des hauts et des bas ascendants. Cela crée une ligne de tendance descendante et montante qui converge l'une vers l'autre.
Il faut au moins deux hauts et deux bas pour créer les lignes de tendance nécessaires pour tracer un triangle. Un troisième, et parfois même un quatrième, swing haut et / ou bas est commun avant une évasion.
Fanions: Les fanions sont une forme de triangle, mais beaucoup plus petite. Alors que les triangles ont des hauts et des bas au fur et à mesure que le prix oscille, un fanion apparaîtra souvent comme une petite fourchette de prix ou une consolidation qui deviendra encore plus petite avec le temps. Les fanions sont précédés de fortes hausses ou baisses de prix et montrent que le marché prend une pause avant de reprendre son envol.
Drapeaux: Les drapeaux ressemblent beaucoup aux fanions. Ils forment une fourchette de négociation étroite après une forte augmentation ou baisse des prix. La différence est que les drapeaux se déplacent entre les lignes parallèles, ascendante, descendante ou latérale, tandis qu'un fanion prend la forme d'un triangle.
Rectangles: Les rectangles sont un motif de continuation commun qui montre une pause dans la tendance des prix, l'action des prix se déplaçant de manière latérale. L'action des prix est liée entre le support horizontal et les niveaux de résistance.
Échanger un modèle de continuation
La négociation d'un modèle de continuation comporte plusieurs étapes.
La première étape consiste à identifier la tendance antérieure. Par exemple, le prix a-t-il augmenté ou diminué avant de former un motif en triangle?
L'étape suivante consiste à identifier le motif de continuation et à trouver le point de rupture. Certains traders n'accepteront des transactions que si l'évasion se produit dans le même sens que la tendance dominante. Par exemple, si la tendance actuelle est à la hausse, ils achèteront si le prix sort de la tendance à la hausse. Les autres commerçants opteront pour une évasion même si cela va à l’encontre de la tendance actuelle. Ce sont des transactions à faibles probabilités, mais rentables si la tendance est en train de s'inverser.
Dès qu'une évasion se produit, un échange est pris dans le sens de l'évasion. Par exemple, si le prix dépasse un fanion, un stop loss est placé juste en dessous du minimum du fanion.
Un ordre stop loss est placé juste en dehors du motif, du côté opposé à l’évasion.
Un objectif de profit peut être établi en fonction de la hauteur du motif de continuation. Par exemple, si un rectangle a une hauteur de 2 $ (prix de résistance moins le prix de soutien) et que le prix baisse à la baisse, l'objectif de prix estimé est le prix de soutien moins 2 $. Si le prix dépasse les prix, ajoutez 2 $ au prix de la résistance. Le même concept s'applique aux triangles. Ajouter la hauteur du triangle à partir du point de rupture si le prix dépasse les prix. Soustrayez la hauteur du triangle du point de rupture si le prix baisse plus bas.
Pour les fanions et les drapeaux, mesurez la vague de prix menant au motif. Si le prix grimpe plus haut, ajoutez cette mesure au bas du drapeau / fanion pour obtenir un objectif de profit à la hausse. Si le prix baisse, soustrayez la mesure du haut du drapeau / fanion.
L'inconvénient majeur des modèles de continuation de négociation, et des modèles de graphique en général, est la fausse évasion. Une fausse évasion se produit lorsque le prix se déplace en dehors du modèle, puis revient directement à l'intérieur ou à l'extérieur. C'est pourquoi les stop loss sont utilisés pour contrôler les risques.
Lorsque vous négociez une continuation, considérez la force du mouvement des prix avant la formation du motif. Les mouvements forts ont tendance à être plus fiables que si la tendance se produit après un mouvement faible ou au sein d'une négociation agitée. Le modèle de continuation devrait également être une partie relativement petite de la tendance précédente. Plus le motif est grand par rapport à la vague qui l’a précédée, moins il est fiable. Cela peut toujours servir de modèle de continuation, mais la volatilité accrue et le mouvement accru dans le sens opposé de la tendance est un signe avant-coureur.
De nombreux commerçants recherchent une augmentation du volume lorsque le prix sort d'un schéma de continuation. S'il y a peu de volume lors d'une évasion, la probabilité d'échec est plus grande.
Exemple de modèle de continuation sur le marché boursier
Le graphique d'Amazon Inc. (AMZN) montre trois modèles de fanions / drapeaux. Le premier est un fanion et les deux suivants sont des drapeaux.
Les deux premiers modèles montrent la technique de mesure utilisée pour établir un objectif de profit estimé. L'objectif de profit n'est qu'une estimation. Cela ne signifie pas que le prix atteindra ce niveau, ou qu'il restera bloqué à ce niveau et n'ira pas plus loin.
Le troisième exemple montre le point de rupture qui, dans cette situation, indique un achat. La direction du signal d'achat s'aligne également sur la tendance haussière récente.
Un stop loss est placé en dessous du plus bas du schéma puisque l’évasion était à la hausse.
La hauteur de la vague dans le motif est mesurée, puis ajoutée au bas du motif pour fournir un objectif de profit. Il s’agit d’un objectif de profit estimé et peut être utile pour quantifier le rapport risque / bénéfice potentiel d’une transaction. Le négoce peut également souhaiter utiliser un trailing stop lorsqu’une évasion se produit.
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