Indice fondamentalement pondéré
Un indice fondamentalement pondéré est un type d'indice actions dans lequel les composants sont choisis en fonction de critères fondamentaux par opposition à la capitalisation boursière. Les indices pondérés de manière fondamentale peuvent fonder leur construction sur une série d'indicateurs fondamentaux, tels que le revenu, les taux de dividende, les bénéfices ou la valeur comptable. Les indices fondamentalement pondérés constituent une référence pour les fonds à gestion passive proposés aux investisseurs recherchant une exposition aux actions en fonction de caractéristiques fondamentales.
Indice fondamentalement pondéré expliqué
Les indices fondamentalement pondérés sont issus de l’intérêt des investisseurs pour la gestion passive. Ils sont devenus plus fréquents en 2004 après que la recherche sur eux ait été introduite par les affiliés de recherche. L'intérêt pour les indices fondamentalement pondérés a continué de croître, de plus en plus de sociétés de fonds ont construit des indices personnalisés représentant des aspects spécifiques du marché des investissements.
Les indices fondamentalement pondérés gérés de manière passive font partie d’une nouvelle vague d’offres de trackers. Les fonds de suivi personnalisés sont des fonds indiciels à gestion passive qui vont au-delà des offres d’indices classiques, cherchant à reproduire des indices personnalisés construits à partir d’un large éventail de caractéristiques.
Les indices fondamentalement pondérés font partie des indices personnalisés les plus en vue utilisés par les fonds traqueurs à gestion passive. Les sociétés de fonds créent souvent leur propre indice fondamental personnalisé afin de constituer un portefeuille répliqué autour de celui-ci en vue de son émission au public en tant que fonds structuré. En utilisant des indices personnalisés pondérés fondamentalement, les sociétés d'investissement peuvent considérablement réduire leurs coûts et améliorer leur efficacité en réduisant les frais de transaction et en procédant à un rééquilibrage annuel.
Les partisans de ces indices affirment qu'ils peuvent offrir un rendement potentiel plus élevé basé sur des mesures fondamentales agrégées du marché par rapport à la capitalisation boursière. Dans l’ensemble de l’industrie, ils peuvent être construits à l’aide d’un large éventail de facteurs fondamentaux qui se sont révélés être des indicateurs efficaces pour identifier les investissements les plus performants au fil du temps.
Indices fondamentalement pondérés FTSE RAFI
Le Financial Times Stock Exchange (FTSE), en partenariat avec Research Affiliates, possède de nombreux indices fondamentalement pondérés. Les indices sont pondérés à l'aide de facteurs fondamentaux tels que le total des dividendes en espèces, les flux de trésorerie disponibles, le total des ventes et la valeur comptable.
Le FNB Invesco FTSE RAFI US 1000 est un fonds géré en tant qu’indice FTSE RAFI. Le Fonds cherche à reproduire les placements et la performance de l’indice FTSE RAFI US 1000.
Offres de fonds sur mesure
Wisdom Tree est un fournisseur de fonds qui a pris l’initiative d’offrir des indices exclusifs pondérés de manière fondamentale. Les FNB d’actions de qualité intérieure de la société proposent aux investisseurs trois portefeuilles d’indices à pondération fondamentale fondamentalement gérés, à savoir: le Fonds de croissance de dividendes de qualité américain WisdomTree (DGRW), le fonds de croissance de dividendes de qualité américains à petite capitalisation de qualité WisdomTree (QSY). .
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.