Règles de loyauté
Les règles de bonne pratique constituent un code de conduite pour les courtiers américains qui exige loyauté et loyauté envers les clients. Élaborées par l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières et désormais administrées par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), les Règles de pratique intègre des directives détaillées sur la manière dont les courtiers peuvent adhérer à sa mission, qui est de protéger les investisseurs et de préserver l'intégrité du marché. Les règles de bonne pratique, qui établissent et promeuvent des normes éthiques, s’ajoutent à l’ensemble des exigences légales précisées dans les lois sur les valeurs mobilières.
Briser les règles de la bonne pratique
En résumé, les règles de bonne pratique exigent que les courtiers traitent leurs clients de manière juste et équitable. De manière générale, les règles de bonne pratique couvrent l’utilisation équitable, le devoir de loyauté, l’obligation de divulgation et les autres obligations que les courtiers et les courtiers s’acquittent envers leurs clients.
Règles de bonne pratique: conduite interdite
Avec ses règles de bonne pratique, la FINRA impose un certain nombre de restrictions aux courtiers et aux négociants. Par exemple, il est interdit aux courtiers d’utiliser les informations recueillies auprès d’un vendeur pour solliciter des ventes auprès d’autres clients, à moins que le vendeur n’autorise explicitement une telle action. Les règles couvrent également plusieurs autres comportements non éthiques, tels que le désabonnement, dans lesquels un courtier crée une activité excessive dans un compte client afin de générer des commissions démesurées.
Les règles de bonne pratique traitent également des pratiques frauduleuses et trompeuses. Par exemple, la négociation anticipée, qui implique qu'un courtier exécute des opérations pour le compte de son entreprise tant qu'il reste des ordres de clients en cours, est une pratique interdite. En outre, les règles interdisent aux courtiers d'effectuer des opérations dans un compte client à leur insu. Les autres actions interdites incluent:
- Garantir la performance, négocier des positions sur des fonds communs de placement à court terme ou passer d'un fonds à un autre sans raison, prêter personnellement de l'argent à un client ou emprunter de l'argent d'un client.
- Recommander des produits complexes et à haut risque, tels que des produits dérivés, des options et d'autres titres risqués, jusqu'à ce qu'ils sachent qu'un client peut se permettre une perte importante.
- Représenter de manière inexacte les produits, formuler des recommandations générales, vendre des dividendes ou omettre des faits essentiels concernant un produit de sécurité ou d'investissement.
Pour plus d'informations, voir la page d'information de la FINRA sur les comportements interdits.
Règles de pratique équitables: sanctions
La violation des règles de la bonne pratique peut entraîner de lourdes sanctions pour les courtiers. Par exemple, les courtiers peuvent être passibles d'amendes, de sanctions, de restrictions de leurs pratiques, d'une censure publique de leur comportement, de la révocation de leur statut de membre de la FINRA ou même de l'interdiction de s'associer à d'autres membres de la FINRA. La FINRA publie une liste mensuelle et trimestrielle des mesures disciplinaires prises à l'encontre de personnes physiques ou morales qui enfreignent ses règles.
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