Société d'investissement étranger passive (PFIC)
Une société d’investissement étrangère passive (PFIC) est une société étrangère qui remplit l’une des deux conditions suivantes.
- Selon le revenu de la société, au moins 75% du revenu brut de la société est "passif". Les revenus des investissements seraient passifs, mais pas ceux des activités commerciales régulières de l'entreprise.
- Sur la base des actifs de la société, au moins 50% des actifs de la société sont des investissements générant un revenu sous forme d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital gagnés.
Les PFIC ont été reconnus pour la première fois par le biais de réformes fiscales adoptées en 1986. Ces modifications visaient à supprimer une échappatoire fiscale utilisée par certains contribuables américains pour protéger les investissements étrangers des impôts. Les réformes fiscales mises en place visaient non seulement à supprimer cette échappatoire fiscale et à assujettir ces investissements à la fiscalité américaine, mais également à les taxer à des taux élevés, afin de dissuader les contribuables de suivre cette pratique.
Les PFIC et l'IRS
Les placements désignés PFIC sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées de la part de l'Internal Revenue Service, définies aux sections 1291 à 1297 du code américain de l'impôt sur le revenu. Les PFIC eux-mêmes, ainsi que les actionnaires, sont tenus de conserver des registres précis de toutes les transactions liées à la PFIC, telles que le coût de base des actions, les dividendes reçus et les revenus non distribués que la PFIC pourrait gagner.
Les directives concernant la base de coûts fournissent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d’une PFIC. Avec pratiquement tous les autres titres négociables ou actifs, une personne qui hérite d’actions est autorisée par l’IRS à augmenter le coût de base des actions jusqu’à la juste valeur marchande au moment de l’héritage. Toutefois, l’augmentation des coûts de base n’est généralement pas autorisée dans le cas des actions d’une PFIC. De plus, déterminer le prix de base acceptable pour les actions d’une PFIC est souvent un processus difficile et déroutant.
Points clés à retenir
- Les services d'information sur les sociétés membres sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement complexes de la part de l'Internal Revenue Service.
- Les directives concernant la base de coûts fournissent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d’une PFIC.
- Les ressortissants américains qui détiennent des actions d’un PFIC doivent remplir le formulaire IRS 8621.
Taxation Complications pour les PFIC
Certaines options offertes à un investisseur dans une PFIC peuvent réduire le taux d'imposition de ses actions. L'une de ces options consiste à faire en sorte qu'un investissement dans un PFIC soit reconnu comme un fonds éligible (QEF). Cela pourrait toutefois entraîner d'autres problèmes fiscaux pour les actionnaires.
Les Américains qui détiennent des actions d’une SPEP doivent remplir le formulaire IRS 8621. Ce formulaire est utilisé pour déclarer les distributions et les gains réels, ainsi que le revenu et les augmentations des choix QEF.
Le formulaire d'impôt 8621 est un formulaire long et compliqué que l'IRS estime lui-même prendre plus de 40 heures à remplir. Pour cette seule raison, les investisseurs PFIC sont généralement bien avisés de demander à un professionnel de l’impôt de remplir le formulaire. Dans une année où il n'y a aucun revenu à déclarer, ils n'ont pas à s'inquiéter de pénalités fiscales spécifiques. Toutefois, l’absence d’enregistrement peut rendre une déclaration de revenus complète incomplète.
Les investisseurs américains qui détiennent des actions d’une SPEP ne sont pas soumis au régime d’imposition et d’intérêt pour les actions qu’ils ont acquises avant 1997.
Exemple du monde réel
Des exemples typiques de PFIC incluent les fonds communs de placement basés à l'étranger et les startups qui entrent dans le champ d'application de la définition de PFIC. Les fonds communs de placement étrangers sont généralement considérés comme des SPEP s'ils sont des sociétés étrangères générant plus de 75% de leur revenu de sources passives, telles que des gains en capital et des dividendes.
En décembre 2018, l'IRS et le Trésor américain ont proposé des modifications aux directives concernant la taxation des PFIC. S'il est approuvé, le nouveau règlement réduira certaines des règles existantes de la loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) et définira plus précisément une entité d'investissement.
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