Si vous ajoutez une licence de titres à vos qualifications?

Vendre ou ne pas vendre? Les planificateurs financiers sont confrontés à ce dilemme lorsqu'ils décident de devenir licenciés pour vendre des titres en plus des services qu'ils offrent actuellement aux clients. Certes, offrir des valeurs mobilières est un service demandé par de nombreux clients et qui peut être très lucratif, faisant de votre pratique un véritable guichet unique pour tous les besoins financiers de votre client.

Cependant, obtenir une licence pour vendre des titres n'est pas une tâche facile. Cela nécessite le parrainage d'un courtier et des mois d'études et de préparation avant même de pouvoir passer les examens d'agrément. Et puis, lorsque vous obtenez enfin votre licence, vous devez suivre une formation continue continue.

Il est important que les planificateurs évaluent soigneusement les avantages de l’ajout d’une licence de valeurs mobilières à leur répertoire aux efforts et aux risques encourus. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour prendre une décision éclairée.

Choisissez votre plate-forme

Qu'il s'agisse d'un secteur d'activité principal ou secondaire, toute personne qui décide de devenir titulaire d'une licence en valeurs mobilières devra trouver un courtier en valeurs mobilières approprié qui les parrainera. Ce processus peut prendre un certain temps et ne doit pas être précipité. Il existe des dizaines d'excellentes entreprises dans cette catégorie, et votre choix devrait dépendre de plusieurs facteurs, tels que le niveau de paiement de la commission brute et les produits et services proposés.

Par exemple, si vous avez déjà un grand nombre de clients fortement rémunérés, vous pouvez envisager de recourir à un courtier qui propose des régimes non qualifiés sur mesure aux employés clés. Bien sûr, différentes entreprises se spécialisent dans différents domaines; certaines entreprises se plongent dans les outils de planification de la retraite, tandis que d'autres offrent des possibilités d'investissements alternatifs, telles que 1031 échanges de propriétés ou crédits d'impôt.

(Pour plus d'informations, voir "Travailler pour un courtier indépendant plutôt qu'une grande banque".)

Le monde des courtiers peut être divisé en deux catégories principales: les détaillants et les indépendants.

• Entreprises de vente au détail. Les courtiers qui travaillent dans des entreprises de vente au détail sont essentiellement des employés, même s’ils sont des entrepreneurs techniques indépendants. Ils auront un responsable sur site qui supervise leur production et leur administration. Ils recevront un soutien d'entreprise tel qu'un bureau, des cartes de visite, une assurance maladie et un plan de retraite. En contrepartie de ce soutien, les représentants du commerce de détail sont généralement confrontés à des quotas de production beaucoup plus élevés et à des versements sur commission inférieurs à ceux des courtiers indépendants. Si vous souhaitez débuter dans le secteur financier en vendant des investissements, une entreprise de distribution qui vous fournira tous les outils dont vous avez besoin pour réussir sera probablement votre choix le plus logique.
• Entreprises indépendantes. Les courtiers indépendants sont aussi généralement beaucoup plus en mesure de combiner leurs pratiques de planification financière avec d'autres secteurs d'activité, tels que la fiscalité ou la planification successorale. Pour cette raison, la plupart des professionnels ayant une pratique établie choisissent de travailler avec des courtiers indépendants. Vous devrez faire quelques recherches pour trouver une entreprise proposant une gamme de produits et services adaptée à votre clientèle.

De quelles licences aurez-vous besoin?

La plupart des grandes entreprises de courtage de détail exigent que leurs nouveaux associés obtiennent les licences de séries 7 et 66. La série 31 et les licences d’assurance de personnes sont également courantes. Notez que la licence de la série 66 est une licence consolidée, combinant les licences des séries 63 et 65, et que le contenu de ces licences est lié aux dispositions relatives aux conseils de placement blue-sky et enregistrées.

Les courtiers indépendants peuvent être plus libéraux avec leurs exigences en matière de licence. Par exemple, un CPA qui souhaite offrir à ses clients des rentes et des services de planification de la retraite peut être obligé de se soumettre à l’examen de la série 6 qui lui permet de vendre des fonds communs de placement et d’autres types de produits de placement intégrés, au lieu des Examen de la série 7 couvrant pratiquement tous les types de titres. Les représentants indépendants peuvent souvent choisir les licences à obtenir en fonction des types de produits et services qu'ils ont l'intention d'offrir à leurs clients.

Commencer à étudier

Une fois que vous avez choisi un sponsor et que vous êtes accueilli à bord, vous devrez immédiatement commencer à étudier tous vos titres et examens d'assurance requis. Nombre de représentants en valeurs mobilières et en assurances admettent que cette phase de leur carrière, bien que courte, a été de loin la plus désagréable.

La plupart des sociétés de courtage de détail vous fourniront un programme de formation interne qui vous versera un salaire basé sur votre revenu précédent pendant vos études. Les entreprises indépendantes apportent généralement beaucoup moins d’aide dans cette catégorie, bien qu’elles puissent avoir passé un accord avec un prestataire de formation vous permettant d’acheter du matériel d’étude à un prix réduit.

Quelle que soit la catégorie dans laquelle vous appartenez, l’étude des examens relatifs aux valeurs mobilières et à l’assurance peut être une tâche épuisante. Si vous êtes un représentant indépendant, vous inscrire à des cours et / ou à un cours de révision peut faciliter le processus.

Temps de test

La plupart des supports de formation et des instructeurs peuvent vous fournir tous les conseils nécessaires pour réussir les examens nécessaires. Mais pour certains représentants, le temps qui s'écoule entre le moment où ils appuient sur le bouton "terminé" sur l'écran de test et la lecture du score de test sera toujours le plus long des 30 secondes de leur carrière.

Rappelez-vous d’utiliser toutes les stratégies de test que vous avez apprises à l’école: ne changez jamais une réponse que vous devinez à moins que vous ne vous souveniez de quelque chose qui vous permet définitivement de vous en défaire, commencez toujours la journée par un bon le matin de l'examen et, enfin, habillez-vous confortablement.

(Pour plus d'informations, voir "Conseils pour réussir l'examen de la série 6".)

Toutes nos félicitations! Tu es passé!

Pour le moment du moins, le pire est passé. L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), qui est responsable de la surveillance réglementaire des preneurs de licence, est immédiatement informée de la réussite de votre test. Votre courtier en bourse se chargera ensuite des formalités d'enregistrement à remplir. Le formulaire principal qui doit être rempli par chaque titulaire de licence est le formulaire U-4. Ce formulaire est conservé par la FINRA. Remplir le formulaire U-4 inclura un historique complet du lieu de résidence et d'emploi des 10 dernières années, ainsi qu'une vérification des antécédents criminels et une évaluation de la solvabilité.

Les candidats qui ont de graves problèmes de crédit, tels qu'une faillite ou tout autre type d'antécédents criminels en dehors d'infractions mineures au code de la route, sont généralement disqualifiés à ce stade. Les empreintes digitales et le paiement des frais de traitement pour les détenteurs de licence indépendants complèteront généralement le processus, ainsi que toute autre exigence spécifique à l'entreprise pouvant être incluse.

Entrer dans la production

Une fois que la situation administrative initiale a été satisfaite, les représentants du commerce de détail bénéficient généralement d'une formation plus complète sur les produits et les services, tandis que les représentants indépendants peuvent être amenés à en apprendre davantage au fur et à mesure. Par exemple, une entreprise telle que Merrill Lynch ou UBS (UBS) enverra généralement tous les nouveaux représentants dans un lieu central pendant au moins deux semaines, où ils recevront une introduction complète aux politiques de conformité, procédures administratives et philosophie de l'entreprise. .

Les grossistes de diverses sociétés d’investissement viendront également expliquer leurs produits aux stagiaires et commencer à établir des relations personnelles avec eux. Cependant, les représentants du commerce de détail devront généralement respecter des quotas de production beaucoup plus élevés que les représentants indépendants, qui doivent payer la plupart ou la totalité de leurs propres dépenses. Bien que les représentants indépendants puissent également recevoir une bonne formation, de nombreux courtiers indépendants n'engagent que des courtiers possédant un certain niveau d'expérience dans le secteur, qui connaissent déjà bon nombre des produits et services disponibles.

Formation continue

Afin de conserver leur permis, tous les représentants inscrits doivent satisfaire aux exigences annuelles en matière de formation continue prescrites par la FINRA et la Securities and Exchange Commission (SEC). La formation continue comprend deux éléments principaux: l’élément entreprise et l’élément régulateur.

• Élément ferme. L'élément ferme s'applique à ceux qui vendent ou échangent des titres de quelque manière que ce soit, également appelé "personne couverte" par la FINRA. Il se concentre sur les sujets pratiques et les changements qui se produisent dans l’industrie d’une année sur l’autre.
• Élément réglementaire. L’élément réglementaire s’applique aux détenteurs d’une licence série 6 ou 7 ou à la surveillance de titulaires de licence. Il doit d'abord être achevé après deux ans de licence et doit être rempli tous les trois ans.

Chaque composante doit être satisfaite séparément afin de satisfaire à toutes les exigences en matière de formation continue.

Le résultat final

Devenir titulaire de licence de titres est un processus exigeant qui implique la sélection d'un courtier, la réussite aux examens de titres et d'assurance requis et une vérification des antécédents personnels. Une fois que les exigences initiales ont été satisfaites, le véritable travail de création d’une entreprise à partir de zéro commence. Alors que le secteur des valeurs mobilières peut certainement être une carrière très enrichissante et lucrative, les candidats qui souhaitent obtenir une licence doivent peser avec soin les coûts, les limitations et les efforts nécessaires pour être récompensés.