Sweat Equity

Qu'est-ce que l'équité de sueur?

Sweat Equity est l'investissement non monétaire que les propriétaires ou les employés contribuent à une entreprise. Les entreprises en démarrage et les entrepreneurs utilisent souvent cette forme de capital pour financer leurs activités en rémunérant leurs employés avec des actions plutôt que de l'argent, ce qui permet également d'aligner les risques et les avantages. Dans l’immobilier, il s’agit d’améliorations valorisantes apportées par les propriétaires à leurs propriétés.

Comprendre comment fonctionne Sweat Equity

L'équité de sueur est souvent utilisée pour désigner l'effort et le travail des propriétaires et des employés d'une entreprise qui contribuent à un projet ou à une entreprise, ainsi que la valeur qu'il crée. Dans les startups à court d'argent, propriétaires et employés acceptent généralement des salaires inférieurs à leur valeur de marché en échange d'une participation dans la société, dont ils espèrent tirer profit au moment de la vente de l'entreprise.

Par exemple, un entrepreneur qui a investi 100 000 dollars dans sa start-up vend une participation de 25% à un investisseur providentiel pour 500 000 dollars, ce qui donne à l'entreprise une valorisation de 2 millions de dollars (soit 500 000 dollars / 0, 25). Leur capital net correspond à l’augmentation de la valeur de l’investissement initial, qui passe de 100 000 dollars à 1, 5 million de dollars, ou 1, 4 million de dollars.

[Important: les capitaux propres, qui sont une forme de capital non monétaire, sont également appelés rémunération en actions et peuvent prendre la forme d'options d'achat d'actions, d'unités d'actions restreintes (UAR) et d'actions de performance.]

Les actions et les actions de performance peuvent être attribuées si certaines mesures spécifiées sont remplies, telles que l’objectif de résultat par action (EPS), le rendement des fonds propres (ROE) ou le rendement total des actions. actions de la société par rapport à un indice. Généralement, les périodes de performance s'étendent sur plusieurs années.

Par exemple, les sociétés de capital-investissement peuvent réserver une participation minoritaire significative dans des sociétés acquises pour inciter les dirigeants et aligner leurs intérêts sur ceux du capital de leurs investisseurs.

Sweat equity dans l'immobilier et autres biens

Le terme «équité à la sueur» désignait à l'origine les améliorations de la sueur du front qui amélioraient la valeur. Et c’est toujours ce que l’on entend par «sueur» dans l’immobilier, ou dans les projets de restauration d’automobiles et de bateaux. L’équité financière à la sueur peut être utilisée pour réduire le coût d’accès à la propriété, comme le fait Habitat pour l’humanité.

Les propriétaires d’Habitat pour l’humanité doivent consacrer au moins 300 heures de travail à la construction de leur maison et de celle de leurs voisins avant de commencer leur résidence. En plus d'accroître l'abordabilité des maisons, le programme procure également aux propriétaires un sentiment d'accomplissement et de fierté envers leur communauté. Les propriétaires sont parfois disposés à échanger des actions dans une propriété, en contrepartie de travaux d'entretien.

Les investisseurs immobiliers qui investissent dans des maisons à but lucratif peuvent également utiliser les fonds propres de la sueur à leur avantage en effectuant des réparations et des rénovations sur les propriétés avant de les mettre sur le marché. Payer les menuisiers, les peintres et les entrepreneurs peut être extrêmement coûteux, donc une rénovation à faire soi-même à l'aide de sueur peut être rentable au moment de la vente.

Points clés à retenir

• La sueur est le travail non rémunéré des employés et des entrepreneurs à court d'argent mis dans un projet, qu'il s'agisse d'une entreprise en démarrage ou de la rénovation d'une propriété.
• Sweat Equity est également appelé rémunération en actions et peut prendre la forme d’options d’achat d’actions, d’unités d’actions restreintes (UAR) et d’actions de performance.
• Dans les startups à court d'argent, propriétaires et employés acceptent généralement des salaires inférieurs à leur valeur de marché en contrepartie d'une participation dans l'entreprise.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Rémunération en actions La rémunération en actions est une rémunération en espèces offerte aux employés, comprenant des options, des actions subalternes et des actions de performance. plus de fonds propres: ce que les investisseurs doivent savoir Il existe différents types de fonds propres, mais les fonds propres désignent généralement les capitaux propres, qui représentent le montant qui serait remboursé aux actionnaires d’une société si tous les actifs étaient liquidés et tous les actifs de la société. la dette a été payée. plus de liquidités: ce que vous devez savoir Les liquidités sont des termes immobiliers qui désignent le montant de la valeur de la maison supérieur au solde de l’hypothèque; c'est la partie en espèces du solde des capitaux propres. plus Unités d'actions restreintes (UAI) Une unité d'actions restreintes est une rémunération versée par un employeur à un employé sous forme d'actions de la société. plus Private Equity Définition Le capital-investissement est une source de capital non négociée sur le marché d'investisseurs qui cherchent à investir ou à acquérir une participation dans une société. plus Revenu fantôme Également appelé «revenu fantôme», le revenu fantôme est une somme d'argent qui n'est jamais reçue par une société de personnes ou un particulier, mais qui reste imposable. plus de liens partenaires